国外服饰电商遍地开花，国内为何只有淘系一家独大？

gavin 483 2019-08-07

最近一直在看垂直类的服饰电商，发现了一个有趣现象：

Revolve、shopbop、wconcept、fartetch、mythersa、netporter，这全是服饰类电商平台，而且大部分还不错，为毛国内就一个淘系很好，其他发展基本没前景呢？

唯品会江河日下，寺库可私有化，蘑菇街半死不活，如涵控股跌跌不休，聚美优品昨日黄花。难道都被阿里“二选一”搞死了？国内服饰就一家阿里独大，这是为什么呢？

这种南橘北枳的情况，是什么因素造成的呢？国内的服饰电商，是否还有投资价值？该选择什么样的垂直方向，是单纯避开阿里，就有脱颖而出的机会吗？

近期上市大热的Chewy宠物电商，市值130亿美金，国内还有机会吗？

带着上面的问题，近期我做了一些研究。本文就来针对性回答这个问题，文章分为两个部分，我们逐一解读。关于这种服饰电商南橘北枳的解读，有好几种论调，似是而非，好像颇有道理，但非常有问题，我们这里简单做一个分析。

持有这种论调的人，认为高频应用导致获取和激活消费者的成本比较低，在长期规模的经济下，这帮垂直电商逐渐失去市场。

当然，这一理论在解释当当网、唯品会为什么逐渐走下坡路是可行的，毕竟营销费用等“三费”存在规模效应，在长期的竞争中，由于这些企业规模较小，GMV 平摊费用少，所以这些网站逐渐衰退了。京东虽然频率稍微低频，但客单价高，从经济学角度来说，是可以承受的。

但这个答案没有解释一个问题：为什么这些服饰电商没有被亚马逊打死，反而一个个蓬勃发展呢？很多人把这个问题想当然了，这理论不过是找了一个逻辑成立的事实，偷换概念罢了。

持有这类理由的人认为，垂直电商是一条伪赛道，因为空间高度决定了很难生存。垂直电商没有长期价值，先说这个事实是否成立有待考证，即便是正确的，也没有国外的情况啊，懒得反驳了。

持有这一论调的人，认为在移动互联网时代，淘宝过早地确立了头部App的地位，而欧美那边速度相对慢，也给各家垂直电商App独立成长的窗口期。

这一思考观点，有一定道理，但业内并没有亚马逊错过移动互联网时代的论调，倒是有微软错过的说法。

我不太认为这个能解释清楚问题，因为国内垂直电商在08~12年期间，是风起云涌，风云际会啊，英雄辈出，到处都是融资，遍地都是创业者。说淘宝先发优势，我觉得有待考证。

总结一下，上面的三种论调，是在讨论国内电商发展的时候，很多人说的“共识”吧，虽然有些有道理，也能从一定程度上阐述一些东西，但缺乏说服力。

关于这个垂直服饰电商的思考，我阅读了很多资料，也找了不少好朋友做了咨询背景了解，下面就来说说我所理解的真相吧。

主要有两个因素构成。在与很多熟悉欧美时尚的朋友聊天访谈中，我得的一些信息：过去欧美人没有在亚马逊上买衣服的习惯，一直到现在才开始逐渐改善。

很多反馈都是：欧美人一般都在实体百货、官网购买服装等。显然，他们指的是亚马逊不提供这方面服务，也没有去培养用户购买衣服的习惯。